Bonafide Quartal-Webinar Q2 2024

Willkommen zum Bonafide-Update für das zweite Quartal 2024

Der Sommer hat Europa erreicht, eine Zeit, die viele für Ferien und Reisen nutzen. Ob in Norwegen, Portugal, Thailand oder Australien – ein köstliches Fischgericht ist fast unvermeidlich. Unser Fokus liegt jedoch wo anders. In unserem Quartal-Webinar blicken wir auf die Entwicklungen in unserem Sektor zurück, diskutieren die Umweltauswirkungen der Aquakultur und analysieren vier bedeutende Positionen in unserem Portfolio.

00:00 - Einleitung
01:08 - Trading-Update Mowi
03:21 - Entwicklung des Portfolios
09:03 - Attraktive Dividendenrenditen
11:30 - Umweltauswirkungen der Lachszucht
17:45 - Portfolio-Positionierung
19:39 - Bewertung von Mowi, Lerøy, Nomad Foods, Café de Coral
25:37 - Schlussworte
28:22 - Frage- und Antwortrunde

Hauptaspekte des Webinars

  1. Rückblick auf das letzte Quartal: Der Bonafide Global Fish Fund korrigierte im Q2 um 6,86%.
  2. Marktüberblick: Die Saisonalität beim Lachspreis ist ein bekanntes Bild für Seafood-Investoren, trotzdem führte sie zu einer erhöhten Volatilität. Die Unternehmen überzeugen mit attraktiven Dividendenzahlungen.
  3. Nachhaltigkeit: Verschiedene Faktoren führen zu einem Rückgang der Wildlachspopulation, mit einer klaren Regulation und nachhaltigen Praktiken kann hier eine Verbesserung erreicht werden.
  4. Einblick in die Bewertungen von vier Portfoliounternehmen:
    - Mowi: Grösster Lachsproduzent weltweit trifft auf tiefstes Angebotswachstum über die nächsten 5 Jahre.
    - Lerøy Seafood: Substanzwert der Aktie liegt bei NOK 84.61, der Aktienkurs bei NOK 42.00.
    - Nomad Foods: Mit 9x KGV 2024 bewertet, 50% tiefer im Vergleich zu historischen Multiples.
    - Café de Coral: Gewinne 2023 zurück auf normalisiertem Niveau, Aktie handelt mit 50% Abschlag.

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Quartal-Update Juni 2024

Foliensatz zum Quartal Webinar Juli 2024

Vergangene Insights

13. Oktober 2026

Bonafide Quartal-Update Q3 2026

Titelselektion und operative Erholung: Der Bonafide Global Fish Fund erzielte im dritten Quartal 2026 +6,34 % in EUR und liegt seit Jahresbeginn bei +9,04 %. Das Quartal-Update beleuchtet die Erholung norwegischer Lachsproduzenten, aktuelle Portfolioentscheidungen und das Wertpotenzial von AKVA Group. Der Deep Dive analysiert das Spannungsfeld zwischen erschwinglicherem Lachs und steigenden Futterkosten.

14. Juli 2026

Bonafide Quartal-Update Q2 2026

Diversifikation in konzentrierten Märkten: Der Bonafide Global Fish Fund bleibt 2026 positiv und profitiert von strukturellem Wachstum, attraktiven Bewertungen und geringer Korrelation zu globalen Aktienindizes. Das aktuelle Quartal-Update beleuchtet Performance, Portfoliochancen und den Protein-Superzyklus.

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